Анализ макроэкономических последствий масштабирования отдельных решений арбитражных судов по пересмотру существенных условий кредитного договора на основании обращения заемщика

Фондом «Центр стратегических разработок» (ЦСР) опубликован доклад «Анализ макроэкономических последствий масштабирования отдельных решений арбитражных судов по пересмотру существенных условий кредитного договора на основании обращения заемщика».

В рамках исследования был проведен анализ возможных макроэкономических последствий решения Арбитражного суда, вынесенного в рамках рассмотрения спора между кредитором (ПАО НБ «Траст») и заемщиком (сетью кинотеатров «Синема Парк»).

В соответствии с решением Арбитражного суда на основании статьи 451 Гражданского кодекса («Изменение и расторжение договора в связи с существенными изменениями обстоятельств») по данному спору были существенно пересмотрены условия уже заключенных кредитных договоров. При этом не был учтен тот факт, что условия данных кредитов ранее были значительно смягчены решением кредитора, принятым в результате переговоров с должником. По решению суда ставка по кредиту была снижена до 1% годовых; срок пользования кредитом был значительно увеличен; выплата процентов и тела долга была перенесена в конец срока кредитования; кредитора лишили права контролировать отдельные показатели деятельности заемщика (на предмет соответствия деятельности должника взятым обязательствам). В рамках рассматриваемых решений существенным изменением обстоятельств был признан факт распространения новой коронавирусной инфекции и связанных с ней ограничений.

В исследовании анализируются возможные последствия для российской экономики использования данных судебных решений в качестве модельных, то есть массового пересмотра условий уже заключенных кредитных договоров в случае соответствующих обращений заемщиков.

В рамках исследования подчеркивается, что национальная банковская система является в первую очередь важной частью экономической инфраструктуры, обеспечивающей ее должное функционирование и стабильность. Банковскую систему характеризует в том числе независимость ее главного регулятора — Банка России — от других органов исполнительной власти. Сама система требований Банка России служит для поддержания стабильности банковской системы и, как следствие, защиты интересов всех ее клиентов и экономики в целом.

Принимая решение о снижении процентной ставки по уже заключенному кредитному договору до 1%, а также о снижении в отдельные периоды до 0%, суд перекладывает возникающие вследствие этого решения убытки исключительно на банк. При принятии решения о лишении кредитора возможности контролировать отдельные показатели деятельности заемщика суд игнорирует право кредитора на анализ соответствия деятельности заемщика обязательствам, взятым им при получении кредита, в том числе в части выполнения показателей бизнес-плана.

Кроме того, суд не принял во внимание действия кредитора по досудебному разрешению ситуации, в том числе значительное смягчение условий кредита для заемщика, чем создал дополнительные риски для кредитора при использовании им механизмов досудебных соглашений с учетом интересов заемщика.

В случае ограниченного распространения судебной практики под пересмотр могут попасть условия уже заключенных кредитных договоров на общую сумму порядка 850 млрд рублей, и это только в краткосрочной перспективе. Таким образом, даже при минимальном масштабировании судебного решения потери банковской системы могут составить до 100 млрд рублей.

Основной опасностью для банковской системы и национальной экономики в целом является то, что данные судебные решения имеют значительный потенциал для распространения на весь рынок кредитования (и корпоративного, и кредитования физических лиц). Причем эта практика затронет не только заключенные договоры, но и те, которые будут заключены в перспективе. Все это создает значительные риски для банковского кредитования.

В среднесрочной перспективе данное решение создает существенные риски как для банковской системы и ее клиентов, так и для делового оборота в целом, потому что может спровоцировать пересмотр условий заключенных кредитных договоров компаний, на чьи показатели деятельности негативное влияние оказывали эпидемиологические ограничения; пересмотр условий кредитных договоров физических лиц, в том числе заключенных ипотечных договоров; распространение практики использования статьи 451 ГК в отношении других внешних обстоятельств, негативно повлиявших на деятельность; распространение в деловом обороте практики использования пандемии коронавирусной инфекции в качестве основания для пересмотра существующих контрактных обязательств.

В случае реализации данных сценариев на горизонте нескольких лет существенно увеличатся издержки экономических субъектов, а деятельность в сфере банковского кредитования может стать убыточной. По расчетам Института региональных проблем, если пересмотр кредитных условий коснется даже 25% кредитных договоров, условия которых могут быть пересмотрены по аналогии с изученным прецедентом, деятельность банковской системы может стать убыточной, что негативно повлияет на финансовую стабильность российской экономики в целом.